Wenn es um Investitionen in Investmentfonds geht, konzentrieren umherwandern die Anleger vielmals auf die Performance des Reserve außerdem seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte auch die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Mittelalterß für jedes alle Zu buche schlagen, die mit dem Produktionsstätte eines Fonds zugehörig sind, außerdem sie wirkt sich offenherzig auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. In diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, weswegen die Gesamtkostenquote wichtig ist zumal wie sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie erfunden?
Die Gesamtkostenquote wurde Erstmalig 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Dereinst arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ebenso suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Vorstellung, selbige Kosten wie Prozentsatz des Fondsvermögens rein einer Kennzahl auszudrücken. Und so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seither ihrer Einführung hat umherwandern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument für jedes Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Kosten verschiedener Reserve nach vergleichen ebenso eine fundierte Entscheidung damit nach treffen, wo sie ihr Geld anlegen müssen. Abgasuntersuchungßerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen und äugen, entsprechend viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren bezahlen.
In der tat ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Einige argumentieren, dass sie nicht Nicht mehr da Zu buche schlagen berücksichtigt, die mit dem Werkstatt eines Fonds angegliedert sind, in der art von z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Informationen und nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für Anleger ebenso wird voraussichtlich selbst kurzfristig Auf dauer angelegt.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Reserve wie Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben in der art von Managementgebühren, Verwaltungskosten zumal andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten in der art von Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Reserve gezahlt werden.
Wie kommt es, dass ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, da sie sich frei heraus auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger für seine Anlage erwarten kann. Sowie Leer anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER zu höheren Renditen für jedes den Anleger. Nehmen wir zum Musterbeispiel an, dass beide Sondervermögen über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Fonds A hat jedoch eine TER von 1,5%, dennoch Reserve B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger rein Sondervermögen A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ eine größere anzahl an Rendite erhalten hätte als ein Anleger in Fonds B
Hinsichtlich Sie denn Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sobald Sie eine Investition in einen Investmentfonds in Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Fonds als auch auf die Gesamtkostenquote achten. Wenn alle anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie sich immer für den Fonds mit den niedrigeren Zu buche schlagen entscheiden.
Sie sollten jedoch bedenken, dass die Wertentwicklung in der Geschichte keine Garantie pro zukünftige Ergebnisse ist des weiteren dass es behelfs den Zu buche schlagen noch andere Faktoren darbieten kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung denken sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Sowie Leer anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Kosten attraktiver denn ein Reserve mit höheren Kosten
Die TER ist sogar hilfreich bei der Bewertung der Performance eines Investmentfonds. Sowie ein Sondervermögen hohe jährliche Zu buche schlagen hat, aber beständig schlechter abschneidet als seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen pro die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr.
Sowie andererseits ein kostengünstiger Fonds seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Preis für die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar trefflich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Harte nuss ist, dass einige große Betrieb mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Dasjenige bedeutet, dass alle beide Fonds zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber in Wirklichkeit billiger sein kann denn der andere
Außerdem sind bestimmte Zu buche schlagen in der art von 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) ebenso Regulieren auf Kapitalgewinne nicht hinein den Berechnungen enthalten. Diese Zu buche schlagen können sich im Laufe der Zeit summieren hier lesen und Ihre Anlagerendite schmälern. Zumal schließlich sagt die TER nichts dadurch aus, wie fruchtbar ein Investmentfondsmanager tatsächlich arbeitet. Ein Sondervermögen mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, obzwar ein Sondervermögen mit niedrigen Kosten Geld für jedes die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist bloß ein Faktor, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige für Sie ist, denken sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Leer Anleger bei ihren Anlageentscheidungen respektieren sollten. Die TER steht je Aufgebraucht Zu buche schlagen, die mit dem Betrieb eines Sondervermögen verbunden sind, ebenso sie wirkt sich frei heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Berechnung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance wie wenn schon auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen begegnen zu können.